中国证券报

　　国泰君安、海通证券重组关键细节披露 

　　12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步披露关于合并重组审核问询的回复报告，就上交所提出的关于合并重组交易目的及整合管控、交易定价、现金选择权等投资者权益保护措施、配套募集资金等问题逐一作出答复，披露大量关键细节。

　　值得一提的是，从收到上交所问询函到两家公司披露问询回复仅用时4天，再次创造了合并重组的“上海速度”。

　　600575，重大资产重组，明日复牌 

　　12月30日晚间，淮河能源（600575）公告，公司正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业(以下简称“标的公司”)持有的淮河能源电力集团89.3%股权并募集配套资金，构成重大资产重组。

　　公司股票于2024年12月17日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。经公司申请及上海证券交易所批准，股票将于2024年12月31日复牌。本次交易的审计、评估等工作尚未完成，公司拟暂不召开股东大会。

　　本次交易前，淮南矿业已承诺协助上市公司做大做强主营业务，并已通过资产重组方式将部分煤电资产注入了上市公司。通过此次交易，淮南矿业将进一步向上市公司注入电力主业资产，扩充上市公司在火力发电领域的产业布局，打造新的业绩增长点。

　　10派23.3元！A股又现大额分红 

　　临近年末，上市公司发布分红方案的数量持续增多。12月30日晚，包括古井贡酒（000596）、洋河股份（002304）、国泰环保（301203）、阿拉丁、川仪股份（603100）、佳驰科技在内的30余家上市公司发布三季度或者中期分红相关公告，引发市场关注。工商银行、邮储银行（601658）等金融“大块头”发布分红实施日期，多家公司明确将在2025年1月完成现金发放工作，向投资者发放“过年红包”。

　　数据显示，截至12月30日21时，A股共有323家上市公司披露三季度分红方案，数量创历史新高。此外，截至目前，696家上市公司披露半年度分红方案，数量也创历史新高。

　　数据显示，今年以来，A股股息率整体达到2.51%。其中，煤炭、银行、石油石化、交通运输、家用电器、纺织服饰、钢铁、建筑材料等行业的股息率均超过3%。

　　火爆！量化巨头出手即“王炸” 

　　科技圈和资管行业同时沸腾。

　　近日，国内全新大模型DeepSeek-V3首个版本上线，并同步开源。DeepSeek-V3背后并非互联网大厂，而是国内头部量化机构幻方量化。量化“大佬”进军AI大模型，引发关注。

　　上海证券报

　　银行理财2024 苦练内功+战略转型

　　2024年是银行理财行业发展的“大年”。依靠“苦练内功”和“战略转型”，银行理财迎来了市场规模加速增长，从单一资产、单策略向多元资产、多策略转型的高质量发展新阶段。数据显示，截至12月20日，银行理财存续规模约为30.27万亿元，再度站上30万亿元大关。

　　展望2025年，业内人士认为，理财市场规模扩容与阶段性赎回风险并存，如何在新一轮市场周期中实现“稳规模”和“稳净值”，能否在“真净值化”时代抵御波动并挖掘新机遇，成为理财机构展业和发展的关键。

　　国家发展改革委等六部门：八方面政策举措促进数据产业高质量发展

　　12月30日，国家发展改革委、国家数据局、教育部、财政部、金融监管总局、中国证监会等六部门联合印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》（下称《意见》）。《意见》提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，涌现一批具有国际竞争力的数据企业。同时，加大财政金融支持，利用中央预算内投资等相关资金，对符合条件的数据产业项目予以支持，鼓励“投早投小”；在依法合规、风险可控的前提下引导金融机构创新符合数据企业发展特征的金融产品。

　　首批12家生态合作基金正式签约 上海三大先导产业母基金取得阶段性成果

　　在12月30日举行的上海三大先导产业母基金首批遴选生态合作伙伴签约暨第二批遴选申报发布仪式上，三大先导产业母基金管理公司与12家生态合作基金正式签约。据了解，12只基金共认缴出资67亿元，基金总规模达到250亿元，放大倍数为3.73。

　　为助力上海构建人工智能创新策源地，当天，上海国有资本投资有限公司（下称“上海国投”）与浦东新区共同发布上海具身智能基金、与徐汇区共同发布上海大模型基金，2只基金首期规模分别为10亿元。

　　将悬念保留到最后一天 绩优基金向年终排名发起最后冲刺

　　2024年只剩最后一个交易日，基金业绩排位结果即将揭晓。截至12月27日，大摩数字经济混合A以75.9%的收益率高居榜首，排名第二至第十位的基金在收益率上仍未拉开太大差距。12月30日，中际旭创（300308）、新易盛（300502）等绩优基金核心重仓股的股价出现较大调整，或为基金业绩最终排名带来更多变数。

　　展望明年A股市场，绩优基金经理纷纷给出看好的投资方向，其中人工智能继续受到重点关注。

　　数据显示，截至12月27日，雷志勇管理的大摩数字经济混合A以75.9%的收益率在主动权益类基金排行榜上排名首位，领先暂列第二名的财通景气甄选一年持有期混合A近20个百分点。

　　证券时报

　　2024成智能驾驶“爆发之年”： 企业抢滩上市 冲击万亿级市场

　　2024年，是注定被刻进智能驾驶行业发展“里程碑”的一年。这一年，武汉街头的萝卜快跑驶入公众眼球，特斯拉的无人驾驶出租车robotaxi揭开了神秘面纱，中美企业都在智能驾驶赛道上一路狂奔。这一年，速腾聚创、地平线、黑芝麻（000716）智能、文远知行、小马智行等企业纷纷抢滩上市，大量资本涌入智能驾驶行业，行业的“爆发式发展”已成共识。

　　但同样在2024年，巨大的路线分歧也成为分割智能驾驶行业的一道“裂谷”：特斯拉CEO马斯克坚称纯视觉方案是智能驾驶“正确且唯一”的路，国内车企却大多采用激光雷达方案。路线之争的背后涉及着复杂的产业之争，中美智能驾驶产业似乎正走向岔路口的两侧。

　　站在2024年的末尾展望来年，智能驾驶行业虽“终点”未明，但“车速”确定。中国信息通信研究院发布的《车联网白皮书》预计，到2025年我国智能汽车市场规模将接近万亿元。“随着技术的不断进步和政策的持续推动，智能驾驶将逐渐从高端市场向中低端市场渗透，成为汽车市场的标配。”北京社科院副研究员王鹏向证券时报记者表示。

　　工信部人工智能 标准化技术委员会成立

　　12月27日，工业和信息化部人工智能标准化技术委员会在京召开成立大会。这是工信部成立的第一个标准化技术委员会，标志着人工智能行业标准化工作迈入新阶段。同期召开的人工智能标准化技术委员会第一次全体委员会议，审议通过了标委会章程、秘书处工作细则、标准制修订工作程序，以及2025年工作要点等文件。为进一步发挥标准的基础性、战略性、引领性作用，推动人工智能高质量发展和高水平赋能新型工业化，工信部探索标准机制改革，成立部人工智能标准化技术委员会，主要负责人工智能相关领域行业标准制修订工作。

　　六部门发文促进数据产业高质量发展 到2029年数据产业规模年均复合增长率超过15%

　　12月30日，国家发展改革委等六部门印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强。

　　数据产业是利用现代信息技术对数据资源进行产品或服务开发，并推动其流通应用所形成的新兴产业，包括数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用、安全治理和数据基础设施建设等。

　　央行公布首批债市违规罚单 3家机构被立案调查

　　12月30日，中国人民银行公布首批债市违规处罚。证券时报记者从接近央行人士了解到，近期，央行在监测中发现，部分银行间债券市场参与机构交易行为异常，通过对相关线索的深入筛查摸排和研判，初步确定3家机构涉嫌违反银行间债券交易相关规定，并立即对其进行立案调查。

　　公开资料显示，被处罚的3家机构分别是上海东亚期货有限公司、天津信唐货币经纪有限责任公司、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司。经调查，涉案机构均存在内控机制、公司治理缺失或失效问题，并存在出借债券账户等方式开展利益输送、为他人规避监管和内控规定等违反银行间债券市场规定的若干行为。

　　央行在12月27日对3家机构作出行政处罚，违法类型是“违反银行间债券市场管理规定；未按规定履行客户身份识别义务”，处罚内容是警告、没收违法所得和罚款。其中，央行对湖南溆浦农村商业银行股份有限公司处以警告、罚款1310万元；对天津信唐货币经纪有限责任公司处以警告，没收违法所得3.97万元，罚款1103万元；对上海东亚期货有限公司处以警告，没收违法所得857.25万元，罚款3606.76万元。此外，央行也对3家机构的相关负责人作出警告和罚款。

　　近两年，债券市场总体处于牛市行情，金融机构固收投资业务普遍获利丰厚，一些从业人员趁所在机构内控较薄弱之机，开展违规交易。今年以来，央行已建立银行间市场常态化监测摸排和行政执法机制。对摸排出的涉嫌违法违规交易线索，后续将继续开展核查，并根据核查情况开展立案调查和处罚。

　　证券日报

　　惠企税费政策见实效： 三个“70%”展现出民企向好向“新”强劲脉动

　　民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础。12月29日，《证券日报》记者从国家税务总局了解到，近年来，税务部门深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，始终把支持民营企业发展作为重要职责抓紧抓实，注重从落实惠企税费政策、优化税费服务等方面为企业纾困解难，倾力服务民营经济发展壮大。

　　税收数据显示，今年前11个月，民营企业新增减税降费及退税1万亿元，占比71.3%；享受研发费用加计扣除、先进制造业企业增值税加计抵减两项支持科技创新的主要税收优惠政策减税6991亿元，占比达71.2%；享受留抵退税金额2691亿元，占比70.4%。

　　国货航上市首日跻身千亿元市值俱乐部 三大航物流公司“会师”A股渐行渐近

　　又一家总市值超过千亿元的上市公司亮相A股市场。

　　12月30日，中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“国货航”）正式登陆A股。当日，国货航高开，盘中股价一度涨逾400%，随后小幅回落。截至收盘，国货航报9.3元/股，涨幅为304.35%，总市值达1117亿元。

　　公开资料显示，国货航IPO发行价为2.3元/股，募集资金34.95亿元，为今年A股募资规模最大的IPO。

　　从12月30日国货航上市首日的表现来看，其备受资金青睐，当日成交额达62.1亿元。同花顺（300033）数据显示，12月30日，国货航净买入额为2.40亿元。

　　低至一折起！多家银行代销养老基金费率大降

　　近期，越来越多的银行加入降费行列，包括农业银行、民生银行、青岛银行（002948）等在内多家银行接连宣布开展代销基金费率优惠活动，对部分公募基金申购费率打一折、五折等。

　　东软集团拟收购思芮科技100%股权

　　12月30日晚间，筹划重大资产重组停牌数日的东软集团（600718）股份有限公司(以下简称“东软集团”)正式公布收购计划，公司拟以支付现金的方式购买上海思芮信息科技有限公司(以下简称“思芮科技”)57%股权，以发行股份方式购买思芮科技剩余43%股权，并募集配套资金。

　　资料显示，东软集团成立于1991年，是中国第一家上市的软件企业，目前已经成长为行业领先的全球化信息技术、产品和解决方案公司，在医疗健康、智能汽车互联、智慧城市、企业数字化转型等众多领域可为客户提供自主软件、产品及服务。

　　收购标的思芮科技专注于高科技、互联网、先进制造等领域的企业数字化转型与信息技术服务，拥有深厚的行业及客户积累，目前已在北京、上海、南京、广州、深圳等城市设立了13个支撑平台，覆盖包括字节跳动、京东集团、上汽集团（600104）、OPPO、华润数字科技、翼支付等头部客户在内的超200家高新技术、互联网、先进制造等领域的优质客户。

　　公告显示，2023年及今年前三季度，思芮科技营业收入分别为9.42亿元和6.74亿元；净利润分别为6008.85万元和2172.69万元。